장기 투자의 힘(사례를 보여주는 데이터)

안녕하세요. 주식투자 새싹위키입니다.
 
이번 포스팅 주제는 '장기투자의 힘(사례를 보여주는 데이터)'입니다. 초보부터 고수 투자자까지 장기투자 전략은 고수익을 얻는 가장 중요한 전략입니다. 그 사례를 데이터와 함께 살펴볼까요?
 
 

단기투자의 위험성

 
148년의 데이터는 주식시장의 단기 투자가 매우 위험하다는 것을 보여줍니다. 단기적으로는 주식시장이 양쪽 방향으로 격렬한 변동을 보이는 경향이 있습니다. 그러나 오래 투자할수록 결과 범위가 좁아지고 손실 위험이 낮아집니다. 
 
예를 들어 미국 주식시장 지수인 S&P500에 대한 148년 이상의 데이터를 사용하여 한 달 동안 투자했다면 1,790개월 중 704개월에서 인플레이션 조정으로 약 40%의 손실을 입었을 것이라는 걸 발견했습니다. 하지만 만약 당신이 더 오래 투자했다면 당신에게 유리하게 바뀝니다. 
 
 

장기투자의 힘

 
12개월 기준으로는 30% 이상의 손실을 입었을 것입니다. 중요한 것은 주식시장에서 12개월은 여전히 단기적이라는 점입니다. 당신은 그 안에 더 오래 있어야 합니다. 5년 후에는 이 수치가 20%로 떨어집니다. 10년이 지나면 10%에 육박합니다. 20년에서는 무시해도 됩니다.

20년 동안 장기 투자를 한다면 1871년 1월부터 2020년 3월까지의 1551년 동안 인플레이션 조정 기간 중 주가가 손실을 본 것은 단 한 번 뿐이었습니다. 장기적으로 돈을 잃는다는 건 완전히 배제할 수는 없으며, 만약 당신에게 그런 일이 일어난다면 분명히 매우 고통스러울 것입니다. 하지만 그것은 매우 드문 경우입니다. 
 
 

기다림은 쉽지 않지만

열매는 달콤하다

여기서 전달하는 바는 간단합니다. 주식시장에 대한 단기 투자는 매우 위험합니다. 또한 장기 투자자들은 그리 많지 않습니다. '그냥 아무것도 하지 말고 기다려라' 돈의 심리학 저자 모건하우절은 이렇게 주장합니다.
 
저는 모건 하우절의 말에 전적으로 동의합니다. '그냥 아무것도 하지 말고 기다려'라는 부를 창출하기 위한, 당신이 따라야 하는 가장 건전한 조언 중 하나입니다. 그러나 문제는 이렇게 하는 것이 그렇게 쉽지만은 않다는 것입니다. 좋은 주식을 장기간에 걸쳐 매수해 보유하겠다는 발상은 간단합니다. 역사가 거듭해서 증명한 것처럼, 이러한 투자를 실행하지 않는 사람들조차 대부분의 훌륭한 기업에서 작동한다는 점을 잘 알고 있습니다. 
 
 

기다리는 건

수백 가지 결정을 하는 것

그러나 그렇게 오랜 기간 동안 아무것도 하지 않는 행동에는 이 그림과 같이 수개월 및 수년에 걸쳐 수백 가지의 결정이 포함된다는 것을 이해하는 것이 중요합니다. 이제 한 가지 방법은 양질의 기업을 사서 20년을 잊고 불을 얻는 것입니다. 한 번쯤은 들어봤을 법한 이런 동화 같은 이야기입니다. 
 
그러나 이 그림의 이면에는 수많은 사람들의 아버지나 할아버지가 이것을 알고 20년 전에 주식을 사고 잊어버렸는데, 포트폴리오에는 모두 쓸모없는 회사를 사서 주식이 사라졌다는 것입니다. 따라서 전반적으로 쉽지 않습니다. 그러나 숙제를 잘하고 눈과 귀를 열어두고 있다면 그냥 아무것도 하지 말고 기다려라가 주식에서 불을 창출하는 가장 좋은 방법입니다. 

버클리대 교수인 프랭크 파트노이가 몇 년 전 훌륭한 기사를 썼습니다. 지금부터 100년 후, 우리보다 상상할 수 없을 정도로 빠르게 변화하는 세상을 헤쳐나가야 하는 태어날 아이들의 의사결정에 대한 지혜를 한 단어로 남긴다면 의심의 여지가 없습니다. 기다려라 그렇습니다. 아무것도 하지 말고 그냥 기다리세요. 

 
부의 인사이트 : https://www.schroders.com/en-gb/uk/individual/insights/the-data-that-shows-a-case-for-long-term-investing/