워런 버핏의 VOO vs 존 보글의 VTI , 장기 투자자에게 어떤것이 좋을까요?

안녕하세요. 주식투자 새싹위키입니다.
 
이번 포스팅 주제는 'VOO vs VTI 장기투자자에게 어떤 것이 좋을까요?'입니다. 투자의 현인 워런 버핏은 voo를 선호하고, 존 보글은 VIT를 선호합니다. 과연 장기 투자자에게 어느 것이 더 좋을까요? 데이터로 알아봅시다.
 
 

VOO는 워런 버핏,

VTI는 존 보글

 
VOO는 S&P500을, VTI는 총 주식 시장을 기반으로 하며, 500대 기업에 포함되지 않는 주식의 22%를 추가합니다. 장기적으로 그들은 비슷한 성과를 거두었습니다. 둘 다 시가총액 가중이며, VOO는 28.5%를, VTI는 23.4%를 10대 주식에 크게 치우쳐 있습니다. 존 보글은 모든 것이 포함된 VTI를 선호했습니다. 워런 버핏은 S&P500을 아내에 대한 유언장에 넣었는데, 아마도 대형주 성장에 기울어져 있기 때문이었을 것입니다. 
 
VOO와 VTI는 동일한 것일까요? 거의 그러나 아주 동일한 것은 아닙니다. 높은 상관관계가 있고 장기 수익률은 매우 유사하지만, 구성에는 몇 가지 주요한 차이점이 있습니다. 투자 전략의 관점에서 이를 바라보는 두 가지 상반된 시각이 있습니다. 
 
 

일반투자자와

투자의 현인들의 생각

일부 투자자들은 가장 큰 주식이 너무 비싸게 책정되어 있고 S&P500에 더 많은 비중을 두기 때문에 문제가 악화되는 것을 두려워합니다. 다른 사람들은 기업이 성공하고 성장함에 있어서 지수의 큰 부분을 차지하기 때문에 더 무거운 가중치가 실제로 좋은 것이라고 생각합니다.

가장 존경받는 2명의 투자 전문가인 워런 버핏과 존 보글은 실제로 반대 견해를 취했습니다. 구글은 개인 계정에서 VTI를 사용하고 간단한 포트폴리오를 추천했습니다. 투자에 대한 그의 큰 공언은 개별 선택을 통해 시장을 이기려고 하기보다 단순히 전체 시장을 사는 아이디어였습니다.

 

VOO와 VTI 차이점

 
물론 전체 시장은 VTI이며 그의 선호도는 놀라운 일이 아닙니다. 물론 버핏은 주식을 선택하는 사람이지만 대부분의 투자자들에게는 S&P500 지수 투자를 추천합니다. 버핏이 대형주 지수가 승자의 중요성이 높아짐에 따라 이익을 높인다는 긍정적인 견해를 가지고 있다는 걸 알 수 있습니다.

이는 전체 투자 가능 시장의 약 5분의 1을 잘라내고 적극적인 결정을 내리는 것을 포함하기 때문에 VTI보다는 완전한 수동적인 견해가 약간 적습니다. 제가 투자 고문이었을 때, 저는 일반적으로 VTI가 어떤 식으로든 계정의 다른 보유 자산과 겹치지 않는 한 VTI를 선택했습니다. 
 
 

VOO와 VTI 실적 비교 :

유유상종, 대동소이

 
이제 은퇴한 상태에서 막 시작하는 젊고 경험이 부족한 투자자들이 저에게 조언을 구할 때, 정기적으로 S&P500에 돈을 투자하거나 원하는 경우 토털 마켓 인덱스에 투자하십시오. 장기간에 걸쳐 결과는 똑같습니다라고 종종 말합니다. VOO 및 VTI는 실제로 어떻게 수행되었을까요? 아래 차트는 지난 10년 동안 두 ETF 중 선택은 거의 동전 던지기였음을 보여줍니다.

VOO와 VTI의 10년 차트

투자자의 의도가 정기적으로 인덱스에 돈을 넣거나 401K에 대한 투자를 선택하는 것이라면 두 결과의 차이는 다소 미미합니다. 반면에 단기적으로는 어느 쪽이든 차이가 다소 더 클 수 있습니다. 다음은 지난해의 비교 차트입니다. 차트는 대형주, 성장주의, 비우호적인 경제와 금리 상승의 증거로 소형주가 앞서고 있음을 분명히 보여줍니다.

VOO와 VTI 단기차트

그러나 이러한 소형주 실적이 얼마나 오래 지속될지는 불확실합니다. 초과 성과 또는 저성과 기간이 장기 투자자에게 의미가 있을까요? 아마 아닐 것입니다. 역사적으로 한 지수가 일정 기간 동안 다른 지수를 능가할 수 있지만, 정기적으로는 시장에 돈을 투자하는 장기 투자자에게 이러한 초과 성과 기간은 중요하지 않습니다.
 
 

다른 관점:

세금에선 VOO(S&P500)

다음은 4가지 ETF에 대한 몇 가지 통계적 측정값입니다. 가장 중요한 행은 맨 아래에 있는 회전율입니다. 이는 세금 효율성에 잠재적으로 중요한 결과를 초래할 수 있습니다. S&P500은 4% 회전율에서 세금 효율성의 모범입니다. 총 VTI의 회전율은 8%로 2배입니다.

미국시장 주요 ETF 비교

이는 VTI의 약 22%를 구성하는 중소형 경력의 ETF 회전율이 훨씬 더 높기 때문입니다. 
슬기로운 조세 회피자인 버핏이 VOO의 장점으로 생각하는 부분일 수 있습니다. 
결론은 단기에서 중기적으로 무작위로 성과가 다소 다를 수 있지만 장기적으로는 매우 유사한 수익을 낼 수 있다는 것입니다.

 

결론 : 

취향차이, 둘 다 좋다.

 
두 ETF 모두 매우 장기 투자자에게 좋은 거래를 제공합니다. 
특히 단순히 정기적으로 투자에 자금을 추가하는 경우에는 더욱 그렇습니다. 
두 ETF는 유사한 장기 수익률을 제공함으로 어느 쪽이든 거의 동일하게 확신할 수 있습니다.


부의 인사이트 : https://seekingalpha.com/article/4444290-voo-vs-vti-etf-better-buy-long-term